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【行情策略】【2.14文传晚间行情】核心零售销售预期下滑,黄金中轨上方持稳

美国CPI数据好于预期,但美联储政策预期并无显著变化,数据支撑美元,限制了黄金续涨空间。但是,因市场避险需求犹存,令金价在美元走强之际企稳。日内市场关注点仍在美国数据面,晚间将发布零售销售数据,该数据和美国消费端密切相关,目前市场预期核心零售销售将有显著下滑,若如预期,美元反弹势头或弱化,从而为黄金带来进一步上行机会。

 

基本面:

 

1、美国数据面形势向好。美联储仍在努力实现令国内通胀水平达到2%这一目标的背景下,隔夜发布的CPI数据再度录得高于预期的结果,美元受到提振。但美国债市仍呈现倒挂状态,黄金避险需求依然强劲,金价持续徘徊于1580附近。日内,美国将发布零售销售数据,彭博社的经济学家预测1月美国核心零售将增长0.3%,与前值持平。数据走平可能令美国股市调整压力加大,部分机构投资者建议投资者利用之后的几个月开始锁定利润获利了结,适当的将资金投向债券市场和黄金市场。

 

2、相比之下,欧元区经济表现较为逊色。日内数据表明,去年第四季度,德国经济增长陷入停滞,但这很大程度上已经成为当前市场情绪的一部分。当前,经济增长缓慢的现实引发了欧洲央行可能放松货币政策的猜测。瑞穗证券表示,“欧洲央行的宽松政策似乎会持续更长时间。若如此,黄金仍将从央行政策预期中获得支撑。当下,如果金价能够收高于1579美元/盎司上方,那么短期就可能出现一波看多趋势。

 

3、实物买需方面,继去年192亿美元的资金流入后,以黄金ETF的持有量已升至7年来的最高水平。自2015年以来,全球黄金ETF的持有量增加了一倍多,达到1410亿美元,使SPDR Gold Trust成为美国第十大。ETF对大型经济体放缓的担忧、地缘政治风险上升,以及明显丧失对日元等传统“避险”资产的信心等因素都是黄金在美元阶段性强势打压下保持坚挺的重要原因。但是,近期中国和印度的实物黄金需求都比较疲软,土耳其、中国黄金储备变化不大,2月金价要回到1600美元/盎司关口上方将是比较难的。

 

技术面:

 

0214黄金晚间.png

 

日线级别:现货黄金止跌反弹后转向调整,这部分因为隔夜的CPI数据未能对市场构成有力冲击,另一部分则是因为市场在即将发布的美国“恐怖数据”之前转向谨慎。从技术结构上看,金价已经初步上破布林中轨阻力,回归偏多行情,但反弹正将黄金推升至本月反弹高点和布林上轨组成的阻力区1588-92,该区阻力未破,则中长线多单入场的积极性将难以被激发出来。令人振奋是黄金先后突破1557-60和1575-77区间后正在实现企稳,若站稳这两道防线,进一步突破的可能性还是很大的,届时黄金将重新瞄准1600大关上方的目标,并吹响中长期向上趋势的号角。操作上,黄金整体偏多,回调做多为主。

 

黄金操作建议:

阻力:1580-83;1588-92;1600

支撑:1562-57;1550-47;1540


 0214白银晚间.png


日线级别:现货白银隔夜反弹后寻求续涨,但迟迟未能向上突破布林中轨阻力,弱势整理局面并未在反弹后改变,但本周银价涨跌显著收敛,更加倾向于横向整理,这在一定程度上缓和了加速下跌的风险。如果日内白银仍未顺利突破布林中轨,则多头买盘力量将被消耗,不排除银价重新回测布林下轨和本月回调低点的风险。技术结构上,白银阶段性回调通道保持完整,而MACD与零售纠缠,短线仍呈现易跌难涨局面。当前,白银交投于17.70附近,上方17.83-18.00和18.20-32区间阻力依然有效,回调支撑仍在17.40-32和17.15-17.00区间。

白银操作建议:

阻力:17.83-18.00;18.20-32;18.43-60

支撑:17.40-32;17.15-17.00

(文传金业提醒您:入市有风险,投资需谨慎,以上操作建议属个人观点,仅供参考,不作为投资唯一依据。)