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【行情策略】【3.24文传交易策略】美联储开启无限量”QE,黄金上探1580

继上周推出多项应对08年金融危机的货币工具后,日前美联储再放大招,推出“无限量”版购债计划,向市场全面释放流动性,以应对新冠疫情对市场和整体经济带来的负面影响。随着美联储宣布新计划,美国政府的新刺激政策也在积极推进中,美元指数高位回调,为黄金带来喘息之机,隔夜重上1550关口。日内金价续涨,亚盘上测1580关口,逐步走出单边看空困局,但疫情下经济形势尚不明朗,流动性紧缺问题将继续掣肘金价。

 

美联储开启无限量宽松

 

随着新冠疫情影响逐步扩大,美联储也在不断增加政策刺激筹码。日前,美联储宣布本周每天都将购买750亿美元的国债和500亿美元的机构住房抵押贷款支持证券(MBS),并将于近期公布“大众企业贷款计划”,以配合中小企业管理局的工作,为符合资格的中小企业提供贷款。此外,将为企业、家庭和小企业推出一系列新计划,包括了开放式的资产购买。“无限量”购债计划发布后,10年其美债收益率跳跌10个基点至日低0.72%,现货黄金价格短线跳涨上涨50美金,收于1550上方。

 

美国政府料将采取新行动

 

美联储新的购债计划之后,美国政府可能也会采取相应政策,以保证美联储政策对市场和经济产生足够正面效果。美联储尽其所能帮助经济度过这段难以置信的动荡时期的同时,美国参议院多数党领袖麦康奈尔则将在本周三就刺激计划进行程序性表决,此前参议院民主党人周一再次拒绝推进麦康奈尔的2万亿美元刺激计划。分析认为,货币政策和财政政策双料驱动,短期直接影响体现在美元上,目前无限量的量化宽松给美元带来的压力不小,黄金借机反弹,但涨势能否延续,需看市场对政策作出的回应。

 

经济衰退风险限制美股反弹空间

 

 美联储“无限量”量化宽松的成效受到全球关注,但短期效果似乎不尽如人意。股指期货虽止跌回升,但美国股市三大指数周一开盘仍然走低,对于市场情绪的拉动效果只是昙花一现。业内人士预计在市场稳定之前,还会再下跌10%。股市低迷主要受到经济前景拖累,高盛预测美国第二季度经济将下滑24%,预测美国的失业率将升至9%的高位。市场担心日内欧美集中发布的PMI数据可能展示更糟糕的全球经济图景。经济带来的股市不确定性将继续刺激流动性需求,并将抑制黄金实物买需,限制金价反弹形势。

 

基本面前瞻

 

日内,关注欧美多国即将发布的制造业PMI,由于经济遭到疫情破坏,市场担心数据出现显著走软,这势必冲击当前敏感的市场信心,从而给股市带来新的下行压力。此外,投资者需继续关注各国为应对新冠疫情采取的相应措施。

 

技术面概览

 

0324黄金小时图.png


小时级别:现货黄金底部整理形势生变,隔夜反弹力度和幅度扩大,实现楔形整理后期的向上突破,不仅顺利重返1500大关,其最终收盘于1550关口上方。小时线结构上,经过日内金价续涨,已经顺利向上突破底部箱体整理区间上限,目前已初步上破1580关口,顺利上穿此前一轮跌势的50%费波纳奇回档位回档位附近的1575水平。目前,金价交投于该关键点位附近,若能大实体上穿并站稳,则金价有望续涨,并重新上看1600关口;反之,若金价在短暂突破后,日内收盘于1575下方,则仍有遇阻回落,掉头下行的风险。上方,初步阻力在1587-92区间,续涨指向1600-07和1610-13区间;下方,初步支撑在日内低点附近的1550-46区间,续跌指向1537-28和1520关口。


0324黄金日线图.png 


日线级别:现货黄金日线连续两个交易日向上拉升,隔夜涨幅显著扩大,多头买盘信心得到提振,为日内续涨奠定基础。截至当前,黄金已经将此前跌幅收回过半,插入此前急跌双顶回调结构的颈线附近,该区间和上轮跌势的50%费波纳奇回档位形成重合,一旦突破,则暗示阶段性回调将接近尾声,黄金有重启中长线向上行情的可能;反之,若金价在该区间遇阻回落,当前在阶段性底部的整理行情将继续。

操作建议:

上方阻力:1550-46;1537-28;1520

下方支撑:1587-92;1600-07;1610-13

文传金业提醒您:入市有风险,投资需谨慎,以上操作建议属个人观点,仅供参考,不作为投资唯一依据。